康得新復(fù)合材料集團(tuán)股份有限公司(*ST康得)還在持續(xù)引爆更多地雷。繼7月5日領(lǐng)證監(jiān)會(huì)定格處罰后，7月8日晚間，*ST康得發(fā)布2017年度第二期中期票據(jù)到期付息存在不確定性的特別風(fēng)險(xiǎn)提示公告。

　　10億中期票據(jù)到期付息存在不確定

　　*ST康得在公告中稱，2017年度第二期中期票據(jù)應(yīng)于2019年7月15日付息，由于公司流動(dòng)資金緊張，本期中期票據(jù)到期付息存在不確定。

　　本期債券的發(fā)行人為*ST康得(即康得新復(fù)合材料集團(tuán)股份有限公司)，發(fā)行總額為10億元，發(fā)行期限為5年，本計(jì)息期債券利率為5.48%。主體評(píng)級(jí)和債項(xiàng)評(píng)級(jí)均為C。

　　按照約定，*ST康得應(yīng)于2019年7月15日，支付利息54,80萬元人民幣。*ST康得公告稱，因公司流動(dòng)性緊張，“17康得新MTN002”的付息存在不確定性。為最大程度保證債券持有人的利益，公司目前正在積極籌措償債資金。

　　17康得新MTN002的主承銷商為中國(guó)銀行股份有限公司、中國(guó)工商銀行股份有限公司。本債券的付息/兌付資金由銀行間市場(chǎng)清算所股份有限公司劃付至債券持有人指定的銀行賬戶。

　　涉及重大違法 ＊ST康得面臨強(qiáng)制退市

　　7月5日晚間，康得新收到中國(guó)證監(jiān)會(huì)行政處罰事先告知書：因虛增利潤(rùn)119億元，并存在涉嫌違規(guī)擔(dān)保、未如實(shí)披露募資情況等違法行為，康得新被處以60萬元罰款，實(shí)控人、時(shí)任董事長(zhǎng)鐘玉被處以90萬元罰款并終身證券市場(chǎng)禁入，這均是當(dāng)前《證券法》規(guī)定范圍內(nèi)的頂格處罰。

　　康得新業(yè)務(wù)主要包括三大板塊，預(yù)涂膜、光電板塊和裸眼3D。據(jù)康得新光電板塊相關(guān)人士介紹：光電板塊是康得新的盈利主體，一年的銷售金額20億元左右，占康得新銷售額的70%左右。

　　光電板塊剛剛盈利，主要是因?yàn)橄聦俚娜嵝圆牧鲜聵I(yè)部和大屏觸控事業(yè)部還處于虧損狀態(tài)。柔性事業(yè)部客戶都不是固定、長(zhǎng)期的客戶，還是試用訂單。大屏觸控事業(yè)部投資大，但性價(jià)比并不高。而裸眼3D板塊目前基本沒有客戶，還是虧損的。

　　據(jù)康得新相關(guān)知情人士表示：“公司前30大客戶中，大部分客戶都是假的，采購(gòu)方面通過人為使用假公章來虛構(gòu)采購(gòu)。”

　　在2015年至2018年期間，康得新涉嫌通過虛構(gòu)銷售業(yè)務(wù)等方式虛增營(yíng)業(yè)收入，并通過虛構(gòu)采購(gòu)、生產(chǎn)、研發(fā)費(fèi)用、產(chǎn)品運(yùn)輸費(fèi)用等方式虛增營(yíng)業(yè)成本、研發(fā)費(fèi)用和銷售費(fèi)用。通過上述方式，康得新共虛增利潤(rùn)總額達(dá)119億元。

　　此外，康得新還涉嫌未在相關(guān)年度報(bào)告中披露控股股東非經(jīng)營(yíng)性占用資金的關(guān)聯(lián)交易和為控股股東提供擔(dān)保的情況，以及未如實(shí)披露募集資金使用情況。上述行為導(dǎo)致康得新披露的相關(guān)年度報(bào)告存在虛假記載和重大遺漏。

　　康得新所涉及的信息披露違法行為持續(xù)時(shí)間長(zhǎng)、涉案金額巨大、手段極其惡劣、違法情節(jié)特別嚴(yán)重。證監(jiān)會(huì)已向涉案當(dāng)事人送達(dá)行政處罰及市場(chǎng)禁入事先告知書，擬對(duì)康得新及主要責(zé)任人員在證券法規(guī)定的范圍內(nèi)頂格處罰并采取終身證券市場(chǎng)禁入措施。

　　康得新案是如何發(fā)現(xiàn)的?證監(jiān)會(huì)有關(guān)部門負(fù)責(zé)人表示，在去年的日常檢查過程中，監(jiān)管發(fā)現(xiàn)康得新銀行賬戶上有100多億元現(xiàn)金，但卻有大約15億元的債務(wù)還不上，十分反常。監(jiān)管于是開始重點(diǎn)核查康得新的貨幣資金，隨后就發(fā)現(xiàn)了問題和線索。

　　值得注意的是，康得新作為曾經(jīng)的白馬股，市值一度接近千億，而今跌剩125億，僅余一成市值。

　　證監(jiān)會(huì)新聞發(fā)言人常德鵬表示：“康得新所涉及的信息披露違法行為持續(xù)時(shí)間長(zhǎng)、涉案金額巨大、手段極其惡劣、違法情節(jié)特別嚴(yán)重。”

　　深交所指出，如證監(jiān)會(huì)對(duì)康得新作出最終行政處罰決定，深交所將第一時(shí)間啟動(dòng)公司重大違法強(qiáng)制退市流程。

　　審計(jì)機(jī)構(gòu)瑞華已被立案調(diào)查

　　證監(jiān)會(huì)有關(guān)部門負(fù)責(zé)人指出，一般情況下，在調(diào)查上市公司造假、涉嫌信息披露違法違規(guī)的同時(shí)，會(huì)同步關(guān)注中介機(jī)構(gòu)責(zé)任，若確實(shí)涉及未勤勉盡責(zé)的情況，證監(jiān)會(huì)將立案調(diào)查。

　　2010年，康得新在深交所上市。2012年8月，康得新臨時(shí)股東大會(huì)通過會(huì)計(jì)師事務(wù)所由深圳鵬城變更為國(guó)富浩華;2013年5月，中瑞岳華與國(guó)富浩華合并為“瑞華會(huì)計(jì)師事務(wù)所”。

　　從2013年開始，瑞華所對(duì)康得新連續(xù)出具五年標(biāo)準(zhǔn)無保留意見審計(jì)報(bào)告。只有2018年報(bào)時(shí)，康得新已經(jīng)深陷危機(jī)，大部分董監(jiān)高均無法保證年報(bào)業(yè)績(jī)真實(shí)時(shí)，瑞華所才出具了“無法表示意見”的審計(jì)報(bào)告。

　　而在康得新出現(xiàn)財(cái)務(wù)造假的四年里，瑞華所一共領(lǐng)取了840萬元審計(jì)報(bào)酬。

　　證監(jiān)會(huì)有關(guān)負(fù)責(zé)人表示，證券法適用于中介機(jī)構(gòu)的規(guī)定主要包括第223條和第226條，但目前案件仍在調(diào)查中，仍要視具體情況決定。

　　其中第223條規(guī)定，證券服務(wù)機(jī)構(gòu)未勤勉盡責(zé)，所制作、出具的文件有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏的，責(zé)令改正，沒收業(yè)務(wù)收入，暫停或者撤銷證券服務(wù)業(yè)務(wù)許可，并處以業(yè)務(wù)收入一倍以上五倍以下的罰款。對(duì)直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員給予警告，撤銷證券從業(yè)資格，并處以三萬元以上十萬元以下的罰款。

　　該負(fù)責(zé)人表示，目前證監(jiān)會(huì)對(duì)康得新做出的行政處罰，只是追責(zé)體系的一個(gè)環(huán)節(jié)。后續(xù)還有包括行政處罰追究、刑事追究、民事追究、誠(chéng)信體系追究。對(duì)案情嚴(yán)重的案件，監(jiān)管層后續(xù)還會(huì)發(fā)揮立體追責(zé)體系作用。

　　據(jù)了解，這并非瑞華會(huì)計(jì)師事務(wù)所第一次被調(diào)查，最近幾年，瑞華會(huì)計(jì)師事務(wù)所多次收到監(jiān)管罰單。2019年1月，瑞華會(huì)計(jì)師事務(wù)所在對(duì)華澤鈷鎳2013年度、2014年度財(cái)務(wù)報(bào)表審計(jì)過程中未勤勉盡責(zé)，出具了存在虛假記載的審計(jì)報(bào)告，證監(jiān)會(huì)依法對(duì)其沒收業(yè)務(wù)收入130萬元，并處以390萬元的罰款。

　　證監(jiān)會(huì)相關(guān)部門負(fù)責(zé)人表示，對(duì)多次違反相關(guān)法律法規(guī)的慣犯累犯，將從重處罰。

　　發(fā)揮立體追責(zé)體系作用

　　上市公司亂象屢禁不止的主要原因之一是違法違規(guī)成本過低。對(duì)此，證監(jiān)會(huì)有關(guān)部門負(fù)責(zé)人提出，對(duì)案情嚴(yán)重的案件，監(jiān)管層后續(xù)還會(huì)發(fā)揮立體追責(zé)體系作用。

　　上述負(fù)責(zé)人指出，在對(duì)證券違法違規(guī)案件的追責(zé)過程中，行政處罰只是行政追責(zé)體系中的一環(huán)，如果涉及到刑事責(zé)任，還要加入刑事追責(zé)。對(duì)于違法違規(guī)責(zé)任的理解，應(yīng)放在立體多層面理解，包括行政處罰追究、刑事追究、民事追究、誠(chéng)信體系追究。

　　證監(jiān)會(huì)有關(guān)部門負(fù)責(zé)人指出，要用足用好現(xiàn)有規(guī)則嚴(yán)懲違法違規(guī)公司。一方面要用好現(xiàn)有制度，做到違法違規(guī)行為的“三及時(shí)”，及時(shí)發(fā)現(xiàn)、及時(shí)制止、及時(shí)查處;另一方面，最高法出臺(tái)司法意見為科創(chuàng)板改革護(hù)航，明確科創(chuàng)板虛假陳述、欺詐發(fā)行法律責(zé)任，強(qiáng)化違法違規(guī)者民事賠償責(zé)任，提供了執(zhí)法依據(jù)。證監(jiān)會(huì)將在現(xiàn)有制度下，嚴(yán)肅認(rèn)真懲處資本市場(chǎng)違法違規(guī)行為。

　　與此同時(shí)，中介機(jī)構(gòu)將進(jìn)入從嚴(yán)監(jiān)管新階段。證監(jiān)會(huì)多次強(qiáng)調(diào)，絕不姑息中介機(jī)構(gòu)與上市公司相關(guān)主體串通違規(guī)。其中，對(duì)于中介機(jī)構(gòu)圍繞上市公司開展證券業(yè)務(wù)未勤勉盡責(zé)的，證監(jiān)會(huì)堅(jiān)持一案雙查，違法上市公司與不良中介一起處罰，嚴(yán)格處罰，絕不姑息，倒逼中介機(jī)構(gòu)誠(chéng)實(shí)守信，勤勉盡責(zé)，發(fā)揮好資本市場(chǎng)“看門人”作用。

　　此外，備受關(guān)注的是，目前，提高資本市場(chǎng)違法違規(guī)成本已形成共識(shí)并提上改革日程。證券法修訂稿草案三審稿增加了加大對(duì)證券違法行為打擊力度的相關(guān)內(nèi)容。此外，公司法、刑法等修改也在推進(jìn)中。

　　針對(duì)康得新案，證監(jiān)會(huì)重申，上市公司及大股東必須講真話，做真賬，及時(shí)講話，牢牢守住“四條底線”，不披露虛假信息，不從事內(nèi)幕交易，不操縱股票價(jià)格，不損害上市公司利益。證監(jiān)會(huì)將一如既往對(duì)上市公司信息披露違法行為依法嚴(yán)懲，凈化市場(chǎng)生態(tài)，努力提升上市公司質(zhì)量，服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展，為打造一個(gè)規(guī)范、透明、開放、有活力、有韌性的資本市場(chǎng)保駕護(hù)航。