Mini LED背光被視作LED行業(yè)未來幾年最有希望的應(yīng)用產(chǎn)品之一，近年來以背光Mini LED為方向的投資非常密集，TrendForce集邦咨詢的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)[1] 顯示2019年至今中國Mini/Micro LED相關(guān)項(xiàng)目總規(guī)劃投資額達(dá)391億人民幣，新增項(xiàng)目共計(jì)14個以上。

　　2020年更被視作Mini LED背光量產(chǎn)的元年，各種看好的聲音不絕于耳。可是，直到2020年中，國內(nèi)搭載Mini LED背光的產(chǎn)品偶有發(fā)布，但是銷量相對有限，且主要是一些小眾的產(chǎn)品，反而不如蘋果和三星等企業(yè)進(jìn)展迅速。這背后，還有沒有更重要，更值得討論的經(jīng)濟(jì)因素在影響Mini LED背光的量產(chǎn)呢?

　　搭便車效應(yīng)指的是當(dāng)個體付出成本所取得的收益被集體中的其他成員分享的現(xiàn)象?，F(xiàn)實(shí)中，大到全社會的公共物品，小到幾個人的小型團(tuán)隊(duì)都會存在這種現(xiàn)象，核心的原因是這種個體(私人)的收益和個體(私人)付出的成本不對稱的外部性，規(guī)則上無法排除或者阻止其他人來分享這個收益。

　　放在產(chǎn)業(yè)來說，搭便車的現(xiàn)象也是不勝枚舉，例如蘋果最先把玻璃屏幕用在了智能手機(jī)上，這其實(shí)付出了很大的研發(fā)成本和試錯成本才最終達(dá)成商業(yè)化的目標(biāo)，但是對后來生產(chǎn)智能手機(jī)的廠商，一旦發(fā)現(xiàn)蘋果手機(jī)使用玻璃蓋板的效果很好，立刻就可以選擇這條成熟的方案來設(shè)計(jì)產(chǎn)品了。

　　一種新的工藝，新的生產(chǎn)組織方式，新的材料使用，新的商業(yè)模式，一旦被成功的開發(fā)出來或者商業(yè)化，實(shí)際上就變成了一種產(chǎn)業(yè)內(nèi)共享的知識，從而具有了產(chǎn)業(yè)公共品屬性。即使是有著法律層面的約束或者行業(yè)層面自律，以及專利和商標(biāo)保護(hù)，但是大部分的企業(yè)獨(dú)自承擔(dān)成本探索出來的產(chǎn)業(yè)知識，都不在商業(yè)機(jī)密的保護(hù)范圍內(nèi)。

　　甚至，有時候，眾目睽睽的失敗也是一種有價值的產(chǎn)業(yè)公共知識，至少可以教會后來者此路不通，但是這種類型的知識就更加具有外部性，個體的成本承擔(dān)者很難從負(fù)面教訓(xùn)的獲益者那里收回任何一點(diǎn)點(diǎn)成本。

　　回到Mini LED背光商業(yè)化，我們至少可以總結(jié)出三個角度的正外部性：

　　1. 企業(yè)研發(fā)活動的外部性

　　即使是最秘密的研究，也會留下各種痕跡。當(dāng)企業(yè)開發(fā)新產(chǎn)品的時候，總是需要供應(yīng)商提供各種研發(fā)的材料和設(shè)備，有時候，為了說服供應(yīng)商給與研發(fā)活動必要的支持，還需要分享一些研發(fā)的計(jì)劃和目標(biāo)。盡管各種保密協(xié)議一定程度上可以減少供應(yīng)鏈的泄密行為，但是關(guān)于產(chǎn)業(yè)和產(chǎn)品的新知識一旦創(chuàng)造出來了，就有可能通過行業(yè)會議，小型聚會或者工程師朋友間的私下溝通獲得意料之外的廣泛傳播。

　　此外，新產(chǎn)品的開發(fā)過程也總是需要向客戶展示，并從客戶那里獲得反饋，而這部分信息和知識也就同時變成了客戶的知識，并可能通過客戶的采購要求成為客戶的其他供應(yīng)商也能夠掌握的知識。甚至，競爭對手通過員工招聘，市場調(diào)查等等方式也能夠通過正當(dāng)途徑[2] 獲得部分企業(yè)研發(fā)活動所帶來的收益。

　　在Mini LED背光的開發(fā)過程中，用什么樣比例和尺寸的芯片，用什么結(jié)構(gòu)的PCB材料，用PCB或者GLASS，主動驅(qū)動還是被動驅(qū)動，如何設(shè)計(jì)出電路和光學(xué)效果最佳并兼具經(jīng)濟(jì)性的分區(qū)方案，都是研發(fā)部門要做的基本研究工作。

　　做好每一個細(xì)節(jié)都要工程師的反復(fù)試驗(yàn)和確認(rèn)，但是如果了解到有一些對手做了更好的工作，有現(xiàn)成的結(jié)論或者成果可供參考，那么新的研究和開發(fā)方向就完全可以建立在這些成果的基礎(chǔ)之上。有的時候只是通過供應(yīng)商或者客戶的只言片語，或者觀摩一眼關(guān)鍵原型樣機(jī)就能茅塞頓開，從而節(jié)省大量的試驗(yàn)成本。

　　很多“聰明的”企業(yè)就不會自己去投入巨額研發(fā)資金，而是盡量去獲取更多的免費(fèi)的產(chǎn)業(yè)技術(shù)方面的公共知識。這樣一來取得同樣的研發(fā)成果而成本更低，這類企業(yè)高投入產(chǎn)出比的研發(fā)活動，成為企業(yè)成本競爭力來源之一。

　　2. 營銷活動的外部性

　　一種新的產(chǎn)品推向市場的時候，由于消費(fèi)者對這種產(chǎn)品了解有限，廣告的價值不僅在于廠商品牌的宣傳，更在于對消費(fèi)者進(jìn)行產(chǎn)品功能的說明和產(chǎn)品知識的教育，對品牌宣傳的收益大部分歸于廠商自身，但是對產(chǎn)品的說明和產(chǎn)品知識的教育，則變成全行業(yè)共享的一種收益。

　　舉例來說，90年代后期，VCD這樣的電子產(chǎn)品風(fēng)靡一時，和愛多的廣告宣傳不無關(guān)系，但是最后消費(fèi)者購買的時候并不會只專注于愛多這個品牌，而是為整個行業(yè)做了一次免費(fèi)的宣傳[3] 。

　　類似的例子還有LED照明行業(yè)的勤上光電，豪擲數(shù)千萬資金在央視推廣[4] ，雖然對勤上這個品牌的推廣作用寥寥不知凡幾，但是客觀上加速了大眾消費(fèi)者對LED產(chǎn)品的了解，毫無疑問，勤上的央視廣告具有極大的行業(yè)外部性。

　　此外，營銷活動還包括了渠道以及經(jīng)銷商隊(duì)伍的建設(shè)與培訓(xùn)，最優(yōu)產(chǎn)品定價水平的制定，促銷活動的策劃，以及產(chǎn)品投放市場之后，消費(fèi)者的購買意向的確定等等。這些營銷行為背后蘊(yùn)藏著相關(guān)產(chǎn)品市場需求規(guī)模，需求價格彈性，消費(fèi)者偏好與購買行為，產(chǎn)品價值鏈構(gòu)成等一系列的隱性產(chǎn)業(yè)知識。廠商一旦進(jìn)行相關(guān)的商業(yè)活動，競爭對手總是有機(jī)會通過觀察這些行為來掌握背后的隱性產(chǎn)業(yè)知識，從而優(yōu)化自身的競爭決策。

　　就Mini LED的TV背光來說，盡管行業(yè)內(nèi)部認(rèn)可度相當(dāng)高，對其定位是搭配LCD的模組，是足以與OLED爭奪C位的顯示技術(shù)。然而，消費(fèi)者接受度究竟如何，在產(chǎn)品真正推向市場，鋪滿渠道，測試到消費(fèi)者購買意向之前，誰也沒有足夠的把握。

　　與OLED多年來樹立的高端產(chǎn)品形象相比，Mini LED在大部分消費(fèi)者心目中仍然是陌生的。如何通過恰當(dāng)?shù)臓I銷活動建立起Mini LED的產(chǎn)品形象，掌握真正的市場能接受的價格水平，消費(fèi)者偏好規(guī)律?這需要大量的營銷資源的投入，然而所獲得的收益有很大一部分會轉(zhuǎn)化為行業(yè)共有知識。因此Mini LED的營銷活動顯然也存在大量的外部性。

　　3. 采購行為的外部性

　　一般來講，企業(yè)內(nèi)部的學(xué)習(xí)效應(yīng)和規(guī)模效應(yīng)所獲得的收益是能夠被企業(yè)自己享受到的，因此不具有太強(qiáng)的外部性。充分利用學(xué)習(xí)效應(yīng)和規(guī)模效應(yīng)往往是企業(yè)競爭優(yōu)勢的重要來源。

　　但是企業(yè)只要進(jìn)行生產(chǎn)，就一定存在采購行為，而大量采購所帶來的規(guī)模效益，往往被供應(yīng)商所享有，只要這個供應(yīng)商并不是只供應(yīng)一家客戶，那么這種規(guī)模效應(yīng)帶來的成本降低，就成為全行業(yè)客戶的公有供給資源。而供應(yīng)商在為企業(yè)提供產(chǎn)品的過程中，所獲得的學(xué)習(xí)效應(yīng)，也可以帶來的行業(yè)平均成本的降低，令同一家供應(yīng)商的其他客戶也可間接受益于采購成本下降的好處。

　　如上圖所示，行業(yè)平均成本受到規(guī)模效應(yīng)和學(xué)習(xí)效應(yīng)的影響，當(dāng)供應(yīng)鏈累計(jì)產(chǎn)量越多，生產(chǎn)經(jīng)驗(yàn)越豐富，生產(chǎn)的良率越高，生產(chǎn)和管理的經(jīng)驗(yàn)越豐富，則產(chǎn)品的單位生產(chǎn)成本越低;而隨著供應(yīng)商生產(chǎn)規(guī)模的擴(kuò)大，研發(fā)以及設(shè)備類的固定成本的投資在更多的產(chǎn)品上攤銷，則產(chǎn)品的平均成本也能持續(xù)下降。對下游廠商來說，則采購成本也能持續(xù)的下降。

　　每種產(chǎn)品，就其提供的消費(fèi)者價值來說，實(shí)際上都可以假設(shè)有一個潛在消費(fèi)者能接受的合意價格水平，定價太高或者太低都不是理想的情況。然而在產(chǎn)業(yè)早期，產(chǎn)品產(chǎn)量很小的時候，必然出現(xiàn)成本和合意的銷售價格倒掛的現(xiàn)象。此時如果某家廠商選擇大量生產(chǎn)，則無疑是在幫助行業(yè)承擔(dān)了高平均成本，并推動行業(yè)平均成本的下行。因此從采購的角度來看，無疑也存在的大量的外部性。

　　以搭載Mini LED背光的TV為例，其價格定位理論上應(yīng)該是在普通的LCD屏幕和OLED屏幕之間的某個位置，但是從產(chǎn)業(yè)早期成本來看，大量的集中研發(fā)投入和專用性設(shè)備和材料的投入，在有限的產(chǎn)量進(jìn)行攤銷的話，平均成本自然居高不下。也因此現(xiàn)有的交易大部分都是不計(jì)入固定成本攤銷的樣品交易，規(guī)模始終限制在數(shù)千臺/月的水平。

　　因此盡管此前市場數(shù)度傳聞華為會推出Mini LED背光的電視，然后最后都不了了之。高昂的單機(jī)平均成本會要求華為要么把價位定在遠(yuǎn)高于合意價格的水平，要么就得華為自己來補(bǔ)貼這樣一款產(chǎn)品來獲得其想要的先發(fā)優(yōu)勢，顯然，權(quán)衡之后華為放棄了這種為行業(yè)做嫁衣的行動方案。

　　以上僅從企業(yè)的研發(fā)，營銷和采購三個維度來分析其外部性的存在，實(shí)際上，產(chǎn)業(yè)中這種外部性遠(yuǎn)遠(yuǎn)不止以上所列的幾點(diǎn)，甚至可以說，產(chǎn)業(yè)的外部性正是產(chǎn)業(yè)集群存在的前提條件。企業(yè)為什么喜歡扎堆，無非是喜歡產(chǎn)業(yè)集群的環(huán)境，在這樣的環(huán)境中你才可能很容易找到熟練的員工，靠譜且老練的商業(yè)合作伙伴，經(jīng)受過市場檢驗(yàn)的合格供應(yīng)商，甚至其他因?yàn)榧憾a(chǎn)業(yè)內(nèi)分工程度極高才可能存在的服務(wù)項(xiàng)目。

　　但是外部性的存在也衍生出搭便車問題。

　　以Mini LED TV市場現(xiàn)在的情況為例，幾家大的國產(chǎn)電視機(jī)廠商幾乎都在展會上秀出過自家開發(fā)的Mini LED TV的樣品，但是真正大量發(fā)售的卻幾乎沒有，原因正在于各大電視廠商都不愿意去做領(lǐng)頭羊，獨(dú)自去在產(chǎn)業(yè)前期高成本階段大肆推廣，而只是先表明自己有這樣的技術(shù)和產(chǎn)品，優(yōu)先建立Mini LED TV的潛在消費(fèi)群體對自家品牌的認(rèn)知度，但是并無真正的實(shí)際量產(chǎn)計(jì)劃與行動。

　　另一方面，幾家大電視廠彼此實(shí)力相當(dāng)，陷入了博弈中典型的囚徒困境[5] ，跟隨成了最優(yōu)策略，誰也不愿意冒頭打破這個平衡，Mini LED的量產(chǎn)困境也就由此形成。

　　既然Mini LED 的量產(chǎn)困境是來自產(chǎn)業(yè)的外部性，那么解決問題的辦法自然由此而來。外部性是不可能消除的，但是減少搭便車行為卻是可能的。

　　具體怎么操作呢，近期Apple公司將會推出的搭載Mini LED背光的iPad Pro和Macbook產(chǎn)品[6] 以及三星開始規(guī)劃推出300萬臺搭載Mini LED背光的電視[7] 一舉打破了困擾行業(yè)的量產(chǎn)困境，顯然提供了一種減少搭便車行為的可借鑒思路。

　　一、Apple模式：

　　蘋果預(yù)計(jì)在2021年第一季推出12.9吋Mini LED背光iPad Pro，同時也會針對14寸與16寸的MacBook產(chǎn)品開案。從供應(yīng)鏈觀察[8] 不難發(fā)現(xiàn)，關(guān)鍵的供應(yīng)鏈條幾乎都是與大陸廠商聯(lián)系較少的臺系廠商。唯一例外的是晶電，在中國大陸仍然有較多的客戶，但是為此做出切割，把大陸業(yè)務(wù)全部轉(zhuǎn)移到晶電在大陸的工廠，并設(shè)立防火墻。臺灣地區(qū)的芯片工廠則要專門服務(wù)于蘋果的訂單。

　　保密固然是蘋果一直以來的重要策略，但是蘋果之所以選擇臺廠供應(yīng)鏈，臺廠的研發(fā)和技術(shù)實(shí)力固然是重要的一方面，另一方面，臺灣地區(qū)本身沒有對蘋果有威脅性的終端品牌也是重要的因素。

　　這樣一來，蘋果公司即使承擔(dān)了前期高額成本培養(yǎng)起來了供應(yīng)鏈，也不用太擔(dān)心競爭對手搭便車的行為，產(chǎn)業(yè)的外部性大部分都在一個封閉的蘋果臺系產(chǎn)業(yè)鏈內(nèi)部消解了。長期來看如果外部性和搭便車擔(dān)憂消失后，平均成本優(yōu)勢的權(quán)重上升，則中國大陸的廠商進(jìn)入蘋果Mini LED供應(yīng)鏈的機(jī)會才會出現(xiàn)。

　　但是這樣的方式不易于采用，因?yàn)橛邢鄬ν暾瑫r又有一定的封閉性的供應(yīng)鏈并不容易找到，即使有也很小可能性為了一個蘋果放棄整片森林。

　　二、三星模式：

　　三星除了規(guī)劃今年在歐美市場推出The Wall高階電視外，預(yù)計(jì)在2021年推出多款不同尺寸的MiniLED背光電視，總數(shù)量可能將高達(dá)300萬臺[9] 。為什么是三星?又為什么是300萬臺?

　　為什么是三星?三星是TV產(chǎn)業(yè)中，垂直一體化程度最高的一家公司，因此供應(yīng)鏈整合能力是優(yōu)于純粹的TV品牌的，對于供應(yīng)鏈外部性的問題，三星大部分可以在集團(tuán)內(nèi)部解決，只有部分內(nèi)部不具備優(yōu)勢的產(chǎn)業(yè)鏈環(huán)節(jié)才需要借助市場。

　　對于借助市場的這部分，會不會帶來采購的外部性呢，肯定是有的，但是與國內(nèi)的TCL，海信，小米創(chuàng)維四大電視品牌均勢的格局不同的是，在全球TV市場，處于三星一家獨(dú)大的局面，也因此，博弈結(jié)構(gòu)從國內(nèi)市場的囚徒困境轉(zhuǎn)化為全球TV市場范圍內(nèi)的智豬博弈[10] 。三星就是那頭大豬，即使知道小豬會搭便車，但是仍然需要去按下進(jìn)食按鈕，開發(fā)和創(chuàng)造這個市場出來。

　　那么又為什么是300萬臺?不是30萬臺，也不是3000萬臺呢?

　　回到我們一開始的行業(yè)平均成本曲線的那張圖，如果把產(chǎn)品定價在合適的價位上，那么意味著前面的若干臺產(chǎn)品的售價是低于平均成本的，但是如果我們不計(jì)較這一部分的成本，而是像整體來看待一個項(xiàng)目一樣，在一個較長的周期下或者較大的總量規(guī)模之下，那么總的成本/收益狀態(tài)或許就是能夠盈利的了。

　　以三星的300萬臺的生產(chǎn)規(guī)劃為例，很有可能定價水平處于前100萬臺平均成本高于售價的，中間100萬臺是平衡的，后面100萬臺才有可能賺錢。然而就整體300萬臺的項(xiàng)目來說，是可以做到盈利的。

　　為什么不是30萬臺，因?yàn)?0萬臺的規(guī)模太小了，很有可能完全達(dá)不到整個產(chǎn)品項(xiàng)目周期盈利的目標(biāo)。而且以30萬臺為基礎(chǔ)，也難以要求供應(yīng)商給出真正有競爭力的價格，以300萬為基礎(chǔ)，每個供應(yīng)商都會考慮這個規(guī)模之下的平均成本狀況來報價，因而更可能給出貼近長期平均成本的價格。

　　那么為什么不是3000萬臺呢，那是因?yàn)槿荰V每年在全球的銷售量便是4000萬臺左右，拿出不到十分之一比例的中高端市場來試水一款新產(chǎn)品是有較高的勝率的，但是全面替換則存在市場不如預(yù)期而完敗的風(fēng)險。且300萬臺的訂單量對當(dāng)前的市場來說已經(jīng)算是非?？捎^了，足以撬動市場跨過產(chǎn)業(yè)規(guī)模爆發(fā)成本下降的良性循環(huán)臨界點(diǎn)，也因此不必拿更大的比例來冒險。

　　再來思考，國內(nèi)企業(yè)該怎么克服搭便車問題?

　　就國內(nèi)市場來說，與三星的情況最為接近的是TCL，TCL的電視+華星的面板的垂直一體化體系決定了TCL的供應(yīng)鏈整合能力是強(qiáng)于其他電視品牌的。但是，TCL卻難以要求華星的Mini LED背光屏幕獨(dú)供他一家，因?yàn)檫@勢必將其他的TV品牌推向京東方，也因此，TCL也難以有大的動力去培育Mini LED TV的供應(yīng)鏈，并任由其他電視廠商搭便車。

　　在缺少垂直一體化公司體系的情況下，一種理想的替代方式就是戰(zhàn)略結(jié)盟。同盟的企業(yè)中，盟主企業(yè)在產(chǎn)業(yè)鏈上起到主導(dǎo)性的作用，通過對價格，份額的控制來決定同盟企業(yè)中利益的分配。對同盟貢獻(xiàn)大的企業(yè)，在價格和份額上得到更多的支持，對機(jī)會主義的，只想搭便車不愿意付出的，以及背棄同盟的行為進(jìn)行懲罰。

　　就Mini LED 背光產(chǎn)業(yè)鏈來說，目前看起來最適合擔(dān)任這一角色的是京東方和華星兩大面板廠，因?yàn)槊姘迨倾暯由舷掠蔚年P(guān)鍵環(huán)節(jié)，而這個環(huán)節(jié)集中度最高，最容易成為產(chǎn)業(yè)鏈的主導(dǎo)力量。形式上可以是兩家組織一家同盟共同進(jìn)退，也可以是各自組成一個同盟，公平競爭，哪個聯(lián)盟的老大更有擔(dān)當(dāng)，哪個體系利益分配更公平合理，則哪個聯(lián)盟勝出。不管哪種形式，目的都是克服搭便車的問題，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)越過早期階段的障礙，進(jìn)入產(chǎn)業(yè)化的良性軌道。

　　隨著蘋果和三星已經(jīng)開始進(jìn)入量產(chǎn)進(jìn)程，無論他們?nèi)绾畏婪锻獠啃詥栴}，產(chǎn)業(yè)鏈都一定是受益的。對大部分相關(guān)企業(yè)來說，現(xiàn)在正是積極擁抱頭部企業(yè)帶動的產(chǎn)業(yè)趨勢，享受產(chǎn)業(yè)規(guī)模擴(kuò)張，產(chǎn)業(yè)價值上升，產(chǎn)業(yè)紅利外溢的高光時刻。